作者: 2015-01-23
在亞洲的核心市場交易一公斤黃金的快速而高效的工具 芝商所的新黃金期貨合約滿足了亞洲金銀市場中不斷擴大的機遇以及高漲的客戶期望。我們的實物交割的一公 斤黃金期貨合約建立在COMEX基準貴金屬市場的豐富經驗之上,專門為滿足亞洲市場的需求而設計。本合約將 提供具有流動性和高成本效益的價格發現工具,以及精確反映亞洲標準的一公斤黃金市場的精準風險管理工 具。本合約還讓客戶能夠利用我們現有的全天候電子交易平台執行,備受信賴的清算所模式以及COMEX交割流 程久經考驗的誠信度與可靠性所帶來的優勢。
合約
COMEX上市的一公斤黃金期貨合約提供在位于香港的芝商所注冊 及監管設施內進行純度至少為9999的公斤金條的交割與收取。在 芝商所全球基礎設施與分銷的支持下,本合約將能夠無可比擬地 訪問以公斤為單位的黃金交易。全球的市場參與者現在有機會在 我們的世界級電子交易平台CME Globex上進行一公斤黃金期貨 交易,並通過CME ClearPort提交用于清算的雙邊交易。通過將實 時的價格發現及傳播與靈活的高質量全天候交易執行相結合,一 公斤黃金期貨將成為真正滿足亞洲市場需求的風控工具。
優勢
-月度實物交割期貨合約,在位于香港的芝商所注冊及監管保管 庫進行交割
•真正的日內價格以及貫穿整個期貨曲線的價差透明度,提供與 世界其他黃金市場的全天候價差與套利機會
•芝商所全部三大交易場所皆可:CME Globex電子盤、場內公 開喊價及通過CME ClearPort提交清算
•通過全球首屈_指的清算所CME清算所的直通式清算及處理, 實現安全性與卓越的金融誠信度
•每日按市價計算頭寸,可針對芝商所基準貴金屬合約進行保證 金抵消
合約規格
1公斤黃金期貨 |
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產品代碼 |
GCK |
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交易場所及交易時間 (所有時間均為紐約 時間/美東時間) |
CME Globex CME ClearPort |
週日至週五下午18:00 - 17:15,期間每天自17:15起休市45分鐘 |
場內公開喊價 |
週一至週五08:20- 13:30 |
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合約規模 |
一公斤(約32.15盎司) |
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報價 |
美元/盎司 |
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最小價格波幅 |
0.10美元/盎司 |
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香港價格(標示) |
香港價格標示在香港時間17:00標報 |
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每曰結算 |
美東時間13:30 |
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結算類型 |
實物 |
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交割品牌 |
倫敦金銀市場協會(LBMA)合格黃金交割品牌清單(http://www.lbma.org.uk八he-good-delive「y-list) |
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交割單位與質量規格 |
一公斤金條經檢驗應為9999純度 |
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交割曰 |
交割月第三個星期三 |
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合約到期 |
交割曰前三個營業曰 |
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通知曰 |
交割曰前一個營業曰 |
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交割地點 |
位于香港特別行政區內的交易所批準設施 |
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上市合約 |
當前日歷月、下兩個日歷月、12個月期間內的任一2月、4月、6月、8月,10月與12月。活躍合約月份為2月、4月、6月,8月與12月 |
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大宗交易資格 |
大宗交易最低門檻為10GCK合約 |
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交易所規則 |
這些合約按照COMEX規則和條例掛牌交易並受其約束 |
常見問題:
•一公斤黃金期貨合約的合約代碼是什麼?
合約符號為GCK
•這一新合約有何優勢?
»月度實物交割期貨合約,在位于香港的芝商所注冊及監管保管庫進行交割
»真正的日內價格以及貫穿整個期貨曲線的價差透明度,提供與世界其他黃金市場的全天候價差與套利機會 »芝商所三大交易場所:CME Globex電子盤、交易大廳公開喊價及通過CME ClearPort提交清算 »通過全球首屈一指的清算所CME清算所的直通式清算及處理,實現安全性與卓越的金融誠信度 »每日按市價計算頭寸,可針對芝商所其它基準貴金屬合約進行保證金抵消
•合約規格是什麼?
一公斤黃金期貨的合約規模為1公斤或32.15盎司。本合約以美元/盎司定價。本合約將在C0MEX上市,可在CME Globex及 C0MEX交易大廳進行交易,並通過CME ClearPort進行清算。合約上市將包括當前日歷月、下兩個日歷月以及為期12個月 期間之內的任何2月、4月、6月、8月,10月與12月。一公斤黃金期貨的活躍合約月份為2月、4月、6月,8月和12月。最 小價格波幅為0.10美元(每一最小價格波幅的價值為3.215美元)。交割地點位于香港特別行政區之內。
有關合約規格的更多詳情,請訪問cmegroup.com/goldkilo
•為何芝商所推出這一新合約?
隨著中國與遠東市場對黃金的實際需求快速增長實物金銀流向東方,全球對于地域性金銀交易中心(尤其是香 港)的市況與價格信息日益關注。一公斤黃金期貨將為遠東越加重要的金銀市場以及全球市場參與者提供全天候、成 本效益高且流動性好的價格發現與風險管理實時工具。
我們的合約為月度期貨合約,在位于香港的經交易所批準的保管庫內進行實物交割-這確保價格發現與趨同直接與香港及 地區現貨金銀市場的標的市況綁定。這一新的黃金基準將滿足快速增長的亞洲金銀市場的需求,並讓全球參與者能夠更 好地對其地區價格風險進行管理。
•誰能夠使用這一合約?
本合約與在遠東金銀市場擁有商業金銀業務或曝露于這些市場價格風險之下的全球市場參與者最為密切相關-這些參與者 包括精鍊商、分銷商、銀行,商品自營商以及諸如珠寶制造商這樣的終端用戶。實物交割合約是貴金屬行業市場參與者偏 好的一種套期保值工具。投資者與流動性提供者也會發現這一合約有助于把握套利機會或管理價格風險。
•我該如何交易GCK合約?
GCK將可在CME Globex交易,也可通過芝商所的免費前端交易平台CME Direct交易。CME Globex作為中央限價委託記 錄(CLOB)運行,市場參與者幾乎每天24小時均可訪問。針對私下議價交易,例如大宗交易及期轉現(EFP)交易,GCK 還可通過CME ClearPort進行清算。
•什麼是CME Globex 與CME Direct?
CME Globex平台是首家全球期貨與期權電子交易系統,並且也是最快速的全球交易系統之1。通過其先進的功能、高度 可靠性與全球連接性,它現在是全球首屈一指的衍生品電子市場。有關CME Globex的更多詳情,請訪問 www.cmegroup.com/globex
CME Direct通過互聯網進行安全交割,它是針對為整個交易週期提供一整套解決方案的高度可定制交易前端。有關芝商 所免費交易前端CME Direct的更多詳情,請訪問www.cmegroup.com/direct。
•什麼是CME ClearPort?
CME ClearPort是為場外交易(OTC)市場提供的一套全面的靈活清算服務。CME ClearPort于2002年推出,起始為能源 市場提供集中清算服務並緩解風險,如今已成為提交清算的一系列多元化資產類別交易的門戶。通過CME ClearPort進行 場外交易清算,你可在繼續進行私下議價並進行場外交易的同時,獲得更多的安全與效率。
如需注冊以通過CME ClearPort進行清算,你須在C0MEX清算會員處開立賬戶,並在www.cmegroup.com/clearport填 寫交易所用戶許可協議(EULA)。
當你收到用戶名及密碼之後,請立即聯系你的清算會員公司,並要求將你的清算賬戶添加至RAV (風險分配價值)經理處。 有關清算會員公司的更多詳情,請訪問 www.cmegroup.com/tools-information/clearing-firms.html。
•什麼類型的GCK交易可通過CME ClearPort提交?
可通過CME ClearPort提交的、符合資格的GCK交易類型為私下議價雙邊交易,包括大宗交易和期貨轉相關頭寸(EFRP) 交易(例如期轉現(EFP)與風險互換(EFR)交易)。 有關GCK大宗交易的更多信息,請訪問www.cmegroup.com/goldkilo參閱“GCK大宗交易資料單”。 有關EFRP交易的更多信息,請訪問:
www.cmegroup.com/clearing/trading-practices/efp-efr-eoo-trades.html。