日本如何从超越美国到走向没落（下）EP5

上一期视频，我们说道，在80年代的时候，日本振奋，美国衰败。可是，后来日本的半导体产业被美国反超，并且从此没落。那么美国究竟是如何反超的呢？

01：美国的反击

当时，日本半导体行业崛起，占据了全球市场的领导地位，引起了美国政府的焦虑。于是，美国政府和美国芯片公司开始采取一系列措施，试图阻止日本的进一步扩张。日本企业的存储器业务不是很强吗？没关系，技术可以转移。我将技术转移给韩国，三星当时的存储器技术就是来自美光科技。美光科技是一家美国专注做存储器的公司。现在也是存储器芯片的行业领导者。韩国企业资金不足？也没关系，韩国政府可以资助。那么韩国政府的资金怎样来的？发债是重要方法之一。当时，美国投资者就是韩国政府对外债务主要购买者之一。

如果以上还不足以压制日本的话，那么就直接出手。当时，美国干脆对日本的芯片进口征收100%的反倾销税，同时对韩国的芯片开放。最后，日本在1986年与美国签订了半导体协议。其中，内容包括在五年内需要遵守的四个条件来换取降低关税。

条件一：日本公司不能以低于成本的价格销售产品; 条件二：日本开放日本国内市场，确保美国公司在日本的销售占比达到10%。这就意味着，如果美国公司在日本销售不理想，那么日本公司就需要减产，让美国公司保持市场份额；条件三：限制第三方国家对日本半导体市场的进入; 条件四：规管日本公司销售半导体给任何美国政府相关机构的售价。

就这样，在天时地利人和各方配合下，韩国政府和企业奋力直追。三星就是典型的受惠企业之一。原本三星的业务是一家卖鱼、食盐的企业，在获得资金、设备和技术下，迅速发展成为全球领先的存储器制造商。三星利用累积的资本不断投入研发，扩大规模，最终成为支撑韩国经济发展的重要企业之一。

你可能会想。美国打败日本就这么容易？当然不是。最关键的是，日本自己也犯了非常严重的错误。

02：日本衰败的原因

日本当时比较强的芯片技术是在内存芯片。存储器芯片的设计和制造并不像CPU那样需要大量的技术投入。这就给了后起之秀的三星追赶的机会。日本虽然也知道自己的问题，但是在一系列你追我敢的争夺下，最终还是输了。其主要原因有两个：

第一个：转型失败。

当时三星的技术的确不如日本的厂商，但是三星的市场定位正确，而日本厂商定位不对。在80年代末开始，个人计算机市场开始普及，而个人计算机对内存的要求其实并不那么高。对于个人用户，存储器性价比才是最重要的。三星的存储器就瞄准了这个爆发市场，以较低价格以及大量的货源抢占市场份额。反观日本的厂商却还把注意力放在大型计算机上。到后来日本厂家醒过来，却太晚了。因为日本厂家原本定位高端产品，回过头来和韩国厂家争夺低端市场没有优势。

除了存储器芯片，还有逻辑芯片。CPU和GPU都属于逻辑芯片。虽然日本公司也有尝试着转型，但是方向也错误了。过去大规模的消费芯片市场发展是从个人计算机到手机，再到现在的电动车。可是，当时日本厂家却没有把握好个人计算机和手机的发展机遇，反而把芯片的发展重点放在工业器械控制上。

第二，韩国的反周期投资，和日本芯片人才流失。

芯片行业大概是5年一个周期。韩国之所以能弯道超车日本，就是在周期底部的时候坚持投资研发下一代产品，和扩展产能。另外一边的日本厂家，因为是在周期的底部，需求不足而节省开支。趁着周期底部，人才聘用成本相对低的时候，韩国还大量挖角日本芯片人才。要知道，有了足够的人才就基本等于拥有了专利。韩国就凭借这反周期投资，缩短技术差距。同时，利用扩充的产能，在周期上行的时候抢占了市场份额。随着时间的推移，韩国厂家的生产效率也更高，成本也更低。

上一期视频中，我们有讲过，美国企业当时的资金成本很高。他们需要思考成本效应，需要更加市场化。这样倒逼美国企业在危机中寻找出路。出路就是产品的创新。当时英特尔放弃存储器业务，转型做CPU就是典型案例。除了CPU，还有闪存。原本闪存是日本人发明的。可是，因为成本过高，商业应用收到限制，日本人并没有大力发展。反过来，美国人看到闪存的巨大潜力，并发扬光大。创新不如美国，成本不如韩国。日本很快就兵败如山倒。1989年，日本股市泡沫爆破，日本半导体行业开始落后。

说到这，我不得不说，日本人不缺乏蛮干的精神，当时日本政府也没少给资金支持。最后还是输了。这是因为除了资金和技术人才，还需要企业家。企业家判断机遇和风险，寻找突破口，并创造市场。美国善于创造，而日本善于在原有的市场提升技术。但最终，日本是输了。

你有没有发现，在过去十年崛起的中国企业也像当年日本企业。先从模仿，再到创新；先走性价比高策略，再进军高端市场。所以，过去的日本值得现在的我们借鉴。

好了，本期视频就要接近尾声了，下期我们放眼美国市场，和大家聊一聊美国两大芯片巨头AMD和英特尔的之间爱恨情仇的故事