溫馨提示: 您現在所瀏覽和即將投資的網站為香港網站,投資有風險,入市需謹慎。 公告:為了保護投資者利益,內地居民需根據中華人民共和國法律法規要求,通過合法合規渠道投資境外股票/期貨市場。
學堂 股票指數

道瓊斯指數竟然有個歐洲版?

 

我們在看經濟新聞的時候,經常會聽到道瓊斯工業指數這個詞,想必大家對此已經不陌生了吧。道指的確是全球應用廣泛,且是為人熟悉的股票指數之一。不過,很多人都可能忽略了在歐洲也有類似的指數。這就是歐洲斯託克50指數(英文名稱:EURO STOXX 50)。名字很陌生?如果我講一些成分股,你應該不會感到陌生。斯託克50指數的前10大權重股裡面就有我們耳熟能詳的:ASML(阿斯莫)、LVMH(LV集團)、SAP、西門子、歐萊雅、斯奈德電器、安聯集團。

 

看了以下表格,你就會明白為什麼說斯託克50指數是歐洲的道瓊斯。

 

 

歐洲

美國

企業軟件

SAP

Salesforce

個人護理

歐萊雅

雅思蘭黛*

工業品及服務

斯奈德電器

通用電器*

保險

安聯

AIG*

銀行

德意志銀行

摩根大通

制藥

拜耳

默沙東

物流快遞

DHL

聯邦快遞*

食品飲料

達能

可口可樂

汽車

大眾/寶馬

雪佛龍

運動用品

Adidas

Nike

航天國防

空中巴士

波音

 

*雅思蘭黛沒有入選道指,而在標普500。從市值和品牌豐富的維度比較,能和歐萊雅媲美的美國同業,只有雅思蘭黛

*通用電器、AIG、曾經為道指成分股

*聯邦快遞在道瓊斯運輸指數成分股

 

幾乎每個行業,歐洲都有與美國棋逢敵手的對手。上面只是舉例,其實還有更多。所以說,道瓊斯指數是美國藍籌股的代表指數,斯託克50是歐洲藍籌股的代表指數。

 

那麼,斯託克50是如何編制的呢?

 

EURO STOXX 50指數的編制

 

歐洲斯託克50指數(EURO STOXX 50)是由STOXX公司在1998年創立發行的。該指數是以市值加權計算的股票指數,其中“50”代表著在歐元區市值排名前50的藍籌上市公司,其涵蓋了12個歐元區國家的20個不同行業,也是歐元區最具流動性的指數之一

 

EURO STOXX 50指數“自我介紹”

名稱

歐洲斯託克50指數

英文名

EURO STOXX 50

創立時間

1998年

權重佔比方式

市值加權

基日

1991年12月31日

基點

1000

成分股數量

50

 

想要納入歐洲斯託克50指數中,其上市公司必須是歐元區的成員國。之前我們有說到,歐洲斯託克50指數涵蓋了12個歐元區國家,其分別為奧地利、比利時、愛爾蘭、意大利、荷蘭、盧森堡、西班牙、葡萄牙、希臘、法國、芬蘭與德國。其中法國與德國構成主體。這裡需要注意的是,該指數從未覆蓋過英國

 

1. EURO STOXX 50指數如何選股?

 

能成為EURO STOXX 50指數成分股的公司一定是歐元區中代表性強,運營活躍,敏感度高的頂尖上市公司。例如:我們所熟悉的半導體行業全球供應商ASML (阿斯莫),作為全球唯一能制造極紫外光的光刻機公司,絕對是半導體上遊產業龍頭。還有,大名鼎鼎的法國奢侈品公司路易威登集團(LVHM),LV集團的奢侈品品牌矩陣龐大可謂全球之最。至于歐萊雅、大眾、寶馬、奔馳、達能、西門子、SAP、空中巴士、拜耳等等都是各個行業內首屈一指的領先企業。

 

EURO STOXX 50指數所覆蓋的的行業也很多,約有20個,但是其中排名前五的行業合計佔比超過總權重佔比的50%,表現的相對集中。對整個指數波動影響較大。其中佔比前二的行業分別是科技和消費品服務。這兩個行業典型代表就是ASML (阿斯莫)和路易威登集團(LV)。

 

 

成分股行業TOP 10

科技

15.4%

消費品和服務

14.1%

工業產品和服務

12.9%

銀行業

11.1%

健康醫療

7%

保險

6.3%

能源

5.8%

汽車和零部件

4.9%

化學

4.2%

食品、飲品和香煙

3.8%

 

2. 成為歐洲經濟風向標的兩大理由

 

理由一:頂尖的成分股公司

 

EURO STOXX 50指數的成分股都是很有“分量”的,我們以ASML (阿斯莫)為例。ASML 是荷蘭的一家光刻機制造商,也是歐洲最有價值的高科技企業,在全球市場上的份額高達40%以上。當下最熱門的話題莫屬于芯片,先進的芯片都是需要ASML 公司的光刻機才能完成。2022年全球光刻機總出貨量為551台,其中ASML就佔了345台,佔市場份額的62.6%,在更高端的EUV(極紫外)光刻機方面,則全是ASML賣出去的。也就是說,如果ASML 停產,那麼全球半導體芯片行業將會陷入停滯狀態。

 

理由二:強有力的管理和增長動力

 

EURO STOXX 50指數是由STOXX公司管理運營的,該公司是由德意志交易所股份有限公司、道瓊斯公司和SWX Group合資打造的。公司成立初期主要是聚集歐洲的股市,發展到今天,幾乎是涵蓋了世界上每個國家的股指,成為了一家全球性綜合指數提供商,可以理解為在世界各地進行股市投資。除此之外,EURO STOXX 50指數在法國、德國等12個歐洲強國運營已久,由各國支柱產業和貨幣穩定市場並推動歐洲經濟共同體發展。再加上羅斯柴爾德家族扶持,給了EURO STOXX 50指數增長的動力。

 

結語

 

一個指數能成為一個國家(地區)的經濟“晴雨表”,除了要有嚴格的編制方式之外,還要加上其優秀的成分股。它的成分股一定是經過層層篩選的,要覆蓋的行業廣泛,且具有代表性,也就是說選股的方向與該國家(地區)的經濟結構關聯很大。

 

當然沒有一家公司可以長生不老,所以指數的成分股也是會按期調整,擇優選擇。這也是通過指數做投資的優勢。美國有道指、標普、納斯達克,我們有滬深300、恆生指數,德國有德指,歐洲有斯託克50。每個地區都有各個地區的代表指數。能反映歐洲藍籌股走勢的就是斯託克50。

 

附:

 

EURO STOXX 50指數期貨合約細則

合約名稱

道瓊斯歐盟50指數

合約代碼

FESX

交易所

XEurex

保證金

3254 EUR

最小變動單位

1pt=Euro 10

合約大小

Euro 10*Index

交易時間

夏令08:10-04:00
冬令08:10-05:00

交易方式

現金交易

極致性價比的專業期貨券商

隱私條款 免責聲明 監管建議 規管通函

服務熱線

400-119-8833
00852-3919 9110

辦公地址:
香港灣仔皇后大道東183號合和中心 4704-06室

直達國際是香港證監會認可的持牌法團

(中央編號:AXH777 BLF245),提供證券交易服務並受其監督

2024 直達國際,版權所有

APP開發者: 上海直達軟件有限公司  應用名稱: 直達國際  應用版本:iOS: 2.9.0 安卓: 2.9.1  隱私權限: 查看權限  用戶協議: 查看權限  用戶權限: 查看權限  更新時間:2022-12-07
咨詢期貨證券交易
交易咨詢網頁咨詢 QQ交易咨詢QQ WhatsApp交易咨詢Whatsapp