日本如何從超越美國到走向沒落（下）EP5

上一期視頻，我們說道，在80年代的時候，日本振奮，美國衰敗。可是，後來日本的半導體產業被美國反超，並且從此沒落。那麼美國究竟是如何反超的呢？

01：美國的反擊

當時，日本半導體行業崛起，佔據了全球市場的領導地位，引起了美國政府的焦慮。于是，美國政府和美國芯片公司開始採取一系列措施，試圖阻止日本的進一步擴張。日本企業的存儲器業務不是很強嗎？沒關系，技術可以轉移。我將技術轉移給韓國，三星當時的存儲器技術就是來自美光科技。美光科技是一家美國專注做存儲器的公司。現在也是存儲器芯片的行業領導者。韓國企業資金不足？也沒關系，韓國政府可以資助。那麼韓國政府的資金怎樣來的？發債是重要方法之一。當時，美國投資者就是韓國政府對外債務主要購買者之一。

如果以上還不足以壓制日本的話，那麼就直接出手。當時，美國幹脆對日本的芯片進口征收100%的反傾銷稅，同時對韓國的芯片開放。最後，日本在1986年與美國簽訂了半導體協議。其中，內容包括在五年內需要遵守的四個條件來換取降低關稅。

條件一：日本公司不能以低于成本的價格銷售產品; 條件二：日本開放日本國內市場，確保美國公司在日本的銷售佔比達到10%。這就意味著，如果美國公司在日本銷售不理想，那麼日本公司就需要減產，讓美國公司保持市場份額；條件三：限制第三方國家對日本半導體市場的進入; 條件四：規管日本公司銷售半導體給任何美國政府相關機構的售價。

就這樣，在天時地利人和各方配合下，韓國政府和企業奮力直追。三星就是典型的受惠企業之一。原本三星的業務是一家賣魚、食鹽的企業，在獲得資金、設備和技術下，迅速發展成為全球領先的存儲器制造商。三星利用累積的資本不斷投入研發，擴大規模，最終成為支撐韓國經濟發展的重要企業之一。

你可能會想。美國打敗日本就這麼容易？當然不是。最關鍵的是，日本自己也犯了非常嚴重的錯誤。

02：日本衰敗的原因

日本當時比較強的芯片技術是在內存芯片。存儲器芯片的設計和制造並不像CPU那樣需要大量的技術投入。這就給了後起之秀的三星追趕的機會。日本雖然也知道自己的問題，但是在一系列你追我敢的爭奪下，最終還是輸了。其主要原因有兩個：

第一個：轉型失敗。

當時三星的技術的確不如日本的廠商，但是三星的市場定位正確，而日本廠商定位不對。在80年代末開始，個人計算機市場開始普及，而個人計算機對內存的要求其實並不那麼高。對于個人用戶，存儲器性價比才是最重要的。三星的存儲器就瞄準了這個爆發市場，以較低價格以及大量的貨源搶佔市場份額。反觀日本的廠商卻還把注意力放在大型計算機上。到後來日本廠家醒過來，卻太晚了。因為日本廠家原本定位高端產品，回過頭來和韓國廠家爭奪低端市場沒有優勢。

除了存儲器芯片，還有邏輯芯片。CPU和GPU都屬于邏輯芯片。雖然日本公司也有嘗試著轉型，但是方向也錯誤了。過去大規模的消費芯片市場發展是從個人計算機到手機，再到現在的電動車。可是，當時日本廠家卻沒有把握好個人計算機和手機的發展機遇，反而把芯片的發展重點放在工業器械控制上。

第二，韓國的反週期投資，和日本芯片人才流失。

芯片行業大概是5年一個週期。韓國之所以能彎道超車日本，就是在週期底部的時候堅持投資研發下一代產品，和擴展產能。另外一邊的日本廠家，因為是在週期的底部，需求不足而節省開支。趁著週期底部，人才聘用成本相對低的時候，韓國還大量挖角日本芯片人才。要知道，有了足夠的人才就基本等于擁有了專利。韓國就憑借這反週期投資，縮短技術差距。同時，利用擴充的產能，在週期上行的時候搶佔了市場份額。隨著時間的推移，韓國廠家的生產效率也更高，成本也更低。

上一期視頻中，我們有講過，美國企業當時的資金成本很高。他們需要思考成本效應，需要更加市場化。這樣倒逼美國企業在危機中尋找出路。出路就是產品的創新。當時英特爾放棄存儲器業務，轉型做CPU就是典型案例。除了CPU，還有閃存。原本閃存是日本人發明的。可是，因為成本過高，商業應用收到限制，日本人並沒有大力發展。反過來，美國人看到閃存的巨大潛力，並發揚光大。創新不如美國，成本不如韓國。日本很快就兵敗如山倒。1989年，日本股市泡沫爆破，日本半導體行業開始落後。

說到這，我不得不說，日本人不缺乏蠻幹的精神，當時日本政府也沒少給資金支持。最後還是輸了。這是因為除了資金和技術人才，還需要企業家。企業家判斷機遇和風險，尋找突破口，並創造市場。美國善于創造，而日本善于在原有的市場提升技術。但最終，日本是輸了。

你有沒有發現，在過去十年崛起的中國企業也像當年日本企業。先從模仿，再到創新；先走性價比高策略，再進軍高端市場。所以，過去的日本值得現在的我們借鑑。

好了，本期視頻就要接近尾聲了，下期我們放眼美國市場，和大家聊一聊美國兩大芯片巨頭AMD和英特爾的之間愛恨情仇的故事