提高勝率的美匯、美債交易策略

01：美匯趨勢與策略

大家都知道，美元的天然屬性是作為一個避險資產。美元在今年多數時間的反彈過程中，我們通過觀察K線，就能發現它基本上是三、四週的週線陽之後，美元的反彈就會結束，然後重新回到弱勢。當前美元走勢是非常強勢的，其本身除了它的一個趨勢線壓力之外，那麼在上週完成一個小幅度上漲後，美元的週線已經是四連陽了。所以，從短期看，我們應該去擁抱避險資產，接下來，我們只要觀察美元在未來兩週是否會繼續衝高。

（圖：美元週線走勢圖）

簡單來說，因為目前美元本身就比較強勢，後續或許將會再次嘗試年內高位的狀態。所以，接下來的兩週時間（注意這是8月22號直播時候講的），美元的走勢表現基本上就能夠去判斷未來2個月整個市場的走向。

如果在未來的兩週內，美元能夠保持一個非常強勢的表現，甚至是直奔104美元的方向去突破的話，我們應該選擇擁抱美元。這時候如果是交易美股，或者銅、油的話，應當保守一些，你可能需要進行減倉的操作，因為美元強勢之後，其他投資產品如股票、期貨等可能會出現大幅下跌。

美元強勢的時候，可以選擇一個相對較弱的品種如日元作為一個主要突破口去做空。當然，這時做空美元的對手派歐元也是可行的。除此之外，近期承壓比較明顯的黃金、白銀這些貴金屬似乎還未調整到位，也是值得我們去考量的。

相反，如果美元走弱，我們除了可以做空美元，做多非美元貨幣之外，還可以關注原油和銅的表現，因為這些產品在風險資產當中，尤其是原油，其本身就有一個非常不錯的蓄勢在往上衝，嘗試在年內衝到一個高位再回落。

02：美債多空策略

那麼，對于債券來說，目前在趨勢走向上未出現很大的變化。其上行壓力依然大于下行壓力，但是，如果單純依靠這一點就去看漲美債，去做多美債收益率，那麼面臨的將會是巨大的風險，畢竟美聯儲再度加息的可能性已經不高了。

所以，我們在談美債收益率策略的時候， 不能用“單腿”（單純看交易方向）的策略去博弈，我們可以從另外一個角度去考慮，比如短債和長債之間，扁平化或陡峭化的角度去做調整。現在美債收益率呈現的是倒掛，但是倒掛是不會長期持續的。（也就是說大概率方向是先走向扁平化）

從這個角度來看，如果5年期或者10年期美債後續能夠持續有效漲破4.34%水平的話，那麼可能會有一些比較強勢的跟風盤買進，但是一旦突破失敗且開始下行的話，那麼我們應該留意。

從美債收益率長期的核心基本面來看，其本身可能會出現調整的可能，畢竟其利率前景已經沒有辦法獲取更多的支撐了。現在的問題就是利率高位能夠維持多久，在什麼樣的消息下引發其調整和修正。（程老師的意思是利率上行空間有限，甚至從CME Fed Watch和FOMC點陣圖來看未來是下行趨勢。問題是什麼時候，和未來下降的幅度。這兩個不確定性。）

風險及免責聲明

1. 學堂內容僅為作者的觀點，供參考之用，並不代表直達國際金融服務有限公司及其關聯公司（“直達國際”）的觀點；

2. 學堂的內容和觀點並不構成任何要約、遊說或推介購買或出售任何投資，也不應用作任何投資決策或其他決策的依據。以上內容所提及的任何產品、事件均不構成投資建議；同時學堂的信息未考慮您的個人目標，財務狀況和需求。因此，您需要考慮這些產品是否符合您的目標、財務狀況和需求，請您在做出任何金融產品相關的交易決定之前考慮相關的風險。

3. 本公司有權利更正本網站的信息，並且不保證在本網站上見到的信息是準確的、完整的或最新的。本公司（及其董事、管理人員、代理人、子公司、員工、代表、繼承人和受讓人）在任何情況下都不為您或任何第三方的以下損失負責：

- 任何因本網站內容的不完整、不準確、錯誤、遺漏、誤報、不可用或中斷或任何信息傳遞延誤所引致的成本、費用、損失或損害；

- 您與本網站內容有關的任何特殊的、直接的、間接的或後果性的損失或損害，包括但不限于收入、利潤、業務、數據的損失，無論基于合同、侵權、法規或其他原因。

Copyright©  2023  直達國際  版權所有